A família Moreira Salles anunciou nesta segunda-feira (10) a intenção de realizar uma oferta pública de aquisição das ações da engarrafadora francesa Verallia que ainda não possui. O valor proposto é de 30 euros por ação, o que resulta em uma avaliação total da empresa em 6,1 bilhões de euros. As ações do grupo, que é responsável pela produção de garrafas para champanhe e conhaque, entre outras bebidas, apresentaram um aumento de 4% no início do pregão. Desde o começo do ano, os papéis acumulam uma valorização de aproximadamente 21%, em grande parte devido às negociações com os Moreira Salles.
A BW Gestão de Investimentos (BWGI), ligada à holding Moreira Salles Brasil Warrant (BWSA), havia manifestado o desejo de adquirir a Verallia em fevereiro, empresa na qual já possui cerca de 28,8% de participação. A holding tomou a decisão de avaliar a oferta pelo restante da empresa após a divulgação dos resultados anuais da Verallia.
Recentemente, o grupo francês apresentou um lucro operacional, medido pelo Ebitda ajustado, que superou levemente as expectativas do mercado para 2024. Além disso, a companhia projeta um nível de lucro semelhante para 2025, prevendo mais do que o dobro da geração de fluxo de caixa livre. A BWGI informou que o prazo da oferta terminará no final do primeiro semestre e afirmou que não há planos para retirar a empresa da bolsa, garantindo que a operação não resultará em cortes de emprego.
O setor de bebidas alcoólicas na França enfrenta desafios devido às tarifas impostas pela China sobre o conhaque e outros produtos europeus, assim como a desaceleração nas vendas na China. Isso tem levado empresas como a Hennessy, pertencente ao conglomerado LVMH, a considerar a possibilidade de engarrafar alguns de seus produtos na China.
A Verallia realiza a maior parte de suas vendas na Europa, destacando-se no engarrafamento de conhaque na França. Em um comunicado, a BWGI expressou que, em um ambiente complexo, o objetivo é fortalecer a estabilidade da Verallia. A engarrafadora anunciou a criação de um comitê ad hoc para analisar a proposta e planeja discutir a oferta com a BWGI nas próximas semanas. O conselho de administração se reunirá para emitir um parecer fundamentado sobre a oferta, após a análise de um relatório de um especialista independente e as recomendações do comitê ad hoc.
