Warren Buffett, conhecido por suas notáveis habilidades empresariais, anunciou que se aposentará do cargo de CEO da Berkshire Hathaway aos 94 anos. Desde 1964, Buffett lidera a empresa, que se transformou de uma simples fabricante têxtil em uma das holdings mais valiosas do mundo, excetuando-se empresas de tecnologia e petróleo. O retorno total da Berkshire Hathaway alcançou impressionantes 5.500.000% ao longo de seis décadas, comparado ao avanço de 39.054% do índice S&P 500 no mesmo período. Atualmente, a empresa possui um valor de mercado estimado em US$ 1,2 trilhão.
Buffett é frequentemente chamado de “Oráculo de Omaha” e sua aposentadoria gerou repercussão significativa entre líderes empresariais e investidores. O sucesso da Berkshire Hathaway pode ser atribuído à habilidade de Buffett em identificar empresas com potencial de crescimento a longo prazo, cujos valores de mercado ainda não refletiam seu verdadeiro potencial.
O portfólio da empresa inclui uma variedade de setores, como ferrovias, postos de gasolina e construtoras, totalizando 180 empresas e gerando uma receita anual de aproximadamente US$ 400 bilhões. No primeiro trimestre, a Berkshire acumulou US$ 347,7 bilhões em disponibilidade de caixa. A estratégia de investimento da empresa é frequentemente centrada em ações de empresas reconhecidas, como Apple, American Express, Coca-Cola e Bank of America, além de possuir 5% dos títulos do Tesouro dos Estados Unidos.
A trajetória de Buffett é marcada por acertos, mas não está isenta de erros. Em 1988, ele decidiu investir na Coca-Cola, afirmando em sua carta anual que a retenção de ações de empresas excepcionais era uma prioridade. Atualmente, a participação da Berkshire na Coca-Cola é de cerca de US$ 25 bilhões, resultando em quase US$ 770 milhões em rendimentos ao longo de 40 anos.
Entretanto, nem todos os investimentos foram bem-sucedidos. A filosofia inicial de Buffett era investir em ações baratas, mas uma mudança de perspectiva, incentivada por seu sócio Charlie Munger, o levou a priorizar a qualidade. Um dos erros notáveis foi a aquisição de ações preferenciais do Salomon Brothers em 1987. Um escândalo envolvendo a instituição resultou em uma crise que levou Buffett a assumir o controle temporário da empresa. Ela foi eventualmente vendida para o Travelers Group, com a Berkshire recuperando seu investimento, embora o caso tenha se tornado um exemplo negativo.
Além disso, na década de 1980, a Berkshire enfrentou outro desafio com a compra de quase 10% da USAir, resultando em uma perda substancial de investimento. Buffett admitiu que subestimou questões regulatórias que afetariam a indústria aérea dos Estados Unidos, resultando em perdas de US$ 2,4 bilhões entre 1990 e 1994.
Outro arrependimento de Buffett foi não ter vendido a sua operação têxtil na Berkshire Hathaway na década de 1960, quando recebeu uma proposta próxima ao seu preço esperado. Essa decisão custou cerca de 25% do capital da Buffett Partnership e, apesar da falta de resultados positivos, a venda só ocorreu em 1985.
