O grupo Reag está promovendo a inclusão de sua quarta empresa na bolsa de valores neste ano. A nova companhia, Belora RDVC City, está realizando um “IPO reverso” e oferecerá serviços no setor imobiliário, abrangendo projetos build to suit, operações de ativos e gerenciamento de obras, além de atuar na incorporação de segmentos voltados para habitação de baixa renda e alto luxo.
A Belora é resultado de uma cisão e reestruturação da Viver Incorporadora e Construtora. O nome da empresa combina o termo que representa sua missão de incorporar com qualidade e um radical que sugere valor. Essa decisão reflete a estratégia de reorganização do grupo Reag, que possui mais de R$ 330 bilhões em patrimônio líquido sob gestão e R$ 347 bilhões sob administração, visando criar uma identidade própria no mercado imobiliário.
A Belora convocou uma assembleia de acionistas após o pregão de 9 de junho, buscando aprovar um aumento de capital que pode chegar a R$ 3.284.242.386, com a Reag se comprometendo a injetar R$1.135.458.744. O valor total a ser adicionado dependerá do interesse dos demais sócios. Atualmente, o Grupo Reag detém 1,06% da RDVC City, com outros acionistas importantes incluindo a BPS Capital e o J.P. Morgan. O valor de mercado da empresa é de aproximadamente R$ 4 milhões, tornando a injeção de capital uma possibilidade de consolidação da Reag como acionista de referência.
A injeção de capital está condicionada à incorporação da FRJR Empreendimentos Imobiliários, que foi estabelecida por um cofundador da Localiza e adquirida pelo grupo Reag. Ao todo, nove ativos estão previstos para serem transferidos para a nova empresa. Os acionistas terão um prazo de 21 dias para decidir sobre a proposta.
A soma de um portfólio sólido e a recém-injetada capitalização tornam a Belora uma referência no setor imobiliário, apta a expandir sua participação de mercado e proporcionar valor aos acionistas, conforme declarado pelo CEO da Belora.
Com a integração da FRJR, a Belora também incorpora a marca Terramaris, que focaliza as faixas II e III do programa Minha Casa, Minha Vida, promovendo empreendimentos horizontais com infraestrutura de lazer. A presença da marca já se faz notar em estados como Minas Gerais, São Paulo e Rio de Janeiro, com planos de expansão em cidades como Ribeirão Preto, Sorocaba e Pedra de Guaratiba.
A estratégia voltada para segmentação de alto luxo será representada pela marca Casas Mirah, que se dedica a residências de alto padrão, elaboradas por arquitetos renomados. Entre os projetos estão obras em Ibiúna e Itatiba, além de empreendimentos verticais associados a uma construtora na capital paulista.
A Belora é um novo exemplo da estratégia de IPO reverso promovida pela Reag, que visa adquirir empresas já listadas e realizar desmembramentos comerciais. A primeira dessas iniciativas na B3 foi a própria Reag Investimentos, lançada em janeiro deste ano.
A Reag também adquiriu a empresa listada GetNinjas, utilizando um mecanismo de proteção de acionistas conhecido como “poison pill”, resultando em uma oferta pública de aquisição prevista para 2024 que simplificará o controle da companhia. A partir desse movimento, a Reag Investimentos se segmentou em negócios de gestão de ativos e patrimônio.
Outro desmembramento resultou na criação da Ciabrasf, dedicada a serviços financeiros fiduciários, integrando operações já estabelecidas no mercado.
Em abril deste ano, a Revee fez sua estreia no mercado, concentrando-se na revitalização de ativos imobiliários e sendo fruto de uma reestruturação interna da Reag.
Por fim, a Belora estabelecerá sua sede administrativa em Belo Horizonte e um escritório comercial em São Paulo, no edifício Plaza Iguatemi. A companhia utilizará o código de negociação CCTY3 e será lançada no Novo Mercado, o nível mais elevado de governança corporativa da bolsa brasileira. A Reag iniciou sua posição na Viver em setembro de 2023 e, ao longo dos meses seguintes, consolidou uma participação significativa na companhia, culminando em uma cisão aprovada em assembleia geral extraordinária em 2024, onde os acionistas receberam ações da nova empresa.
